行为东说念主工智能（AI）产业的中枢基础神气之一，光模块指数板块本年以来涨幅翻倍，板块内上市公司系数通顺市值最新冲破1.1万亿元。

　　9月11日，在第26届中国国际光电展览会（以下简称“光博会”）上，东说念主潮涌动，新易盛、中际旭创、光迅科技等光模块“顶流”云集。证券时报记者在现场看到，头部光通讯厂商纷纷展示了刻下最高端的1.6T光模块家具，现场“躲避”级别权臣升级，不少家具现场不许拍照随机需要预约参不雅，有不雅众下条记下家具明细。

　　记者采访发现，2025年被视为1.6T光模块生意化元年，头部厂商照旧运转出货，主要供应外洋阛阓；在国内阛阓，400G/800G光模块仍为出货主力，国产光通讯产业链积极扩产，并布局硅光工艺等先进技艺阶梯。

　　光模块“顶流”密集亮相

　　本届光博会展会现场，供应商、客户、投资东说念主来访辍毫栖牍。据会务官方先容，本届展会相聚民众超3800家光电企业，首日不雅众进取7万东说念主次，同比昨年增长17%。

　　记者预防到，新易盛、光迅科技、联特科技、索尔念念光电、高意等海表里厂商齐展出最新1.6T光模块样品。本次代表中际旭创参展的，是其面向国内阛阓的子公司智禾光通，该公司展出了多款400G/800G高速光模块等家具。

　　行为刻下光通讯界限高端主流技艺，传输速率达到1.6T的光模块代表了行业前沿水平，应用于超大型数据中心、AI算力集群、超算中心等对带宽需求极高的场景，本年运转起量。

　　有光模块厂商驻场考究东说念主向记者先容，公司早在2023年就有布局1.6T光模块，但其时阛阓需求并未起量，公司面前出货还所以800G光模块为主，1.6T家具主要面向智算中心阛阓，外洋执行节拍比国内更快。

　　“经过多年发展，国内照旧变成以武汉、苏州、深圳、成齐为主的光模块产业相聚区。”前述考究东说念主默示。业内东说念主士指出，从阛阓趋势来看，光模块在袖珍化、高速率、低功耗方朝上握住升级换代。

　　除了现存光模块巨头，也有“后备军”谋略干涉1.6T光模块界限。在展会现场，德科立展出了200G、400G和800G家具。据清晰，在高端光模块界限，该公司的1.6T超高速模块正在加速攻关。

　　上市公司通过收购布局光模块。被东山精密收购的索尔念念光电，在现场展示了1.6T光模块家具实测数据。据先容，东山精密聚焦产业链内具备比拟上风的AI高速互联与传输界限，面前收购事项推动胜利。

　　另外，兆驰股份2023年收购了光模块方向。本届展会上，子公司兆驰瑞谷展出了400G到800G光模块家具。

　　多种技艺阶梯并行

　　在AI算力驱动下，光模块演进速率权臣提速。据业内机构预测，家具更新周期从过往的3—4年逼迫至面前的2—3年。

　　光迅科技考究东说念主向记者默示，在智算中心期间，光模块家具更新速率大幅擢升，何况存在EML（电摄取调制激光器）、硅光等多种技艺阶梯，公司也在朝上游芯片等中枢部件布局。

　　在光模块产业链中，EML芯片被视为撑捏高速、长距离光通讯的中枢器件，高端家具永久被外洋把持，国产厂商在中低速EML芯片上竣事冲破，并积极布局硅光技艺。

　　源杰科技高管在给与调研中先容，公司100G PAM4 EML家具已通过客户考证，下一步看法是竣事批量出货并粗糙擢升份额；公司200 GPAM4 EML已完成家具迷惑，正处于客户执行阶段。另外，光迅科技高管日前默示，该公司早在2023年便推出硅光模块，硅光家具相干于EML等技艺更容易扩产，预测后续硅光模块的比例会粗糙加多。

　　武汉驿路通科技副总裁郜定山强硬看好硅光技艺。据先容，超算厂商高度善良功耗问题，而硅光工艺具备功耗上风，同期，期骗熟习半导体工艺进行大限制分娩，硅光工艺本钱下过期劲庞大，还不错竣事传输性能优化，传输损耗逼迫，集成度提高的后果。

　　郜定山指出，硅光产有打算产业化经过中也面对一些长途，包括想象构架需要完善、法子不斡旋、封装品性把控以及原材料适配等问题。

　　国内厂商也在探索其他技艺阶梯。本次光博会上，深光谷科技亮相了玻璃基双四芯3D波导芯片，可专诚适配800G/1.6T多芯光模块等，灵验保险长距离、高带宽传输质地。

　　长飞光纤展示了19芯光纤预制棒等多芯家具，不错竣事传输容量 “倍增”，冲破单芯带宽天花板。同期，长芯博创展示了光模块推敲配套光缆、铜缆家具。

　　据现场责任主说念主员先容，1.6T光模块往往会用光缆有打算，可是铜缆有打算比光缆有打算本钱要低廉一半以上，仍然占据很进攻的市时局位。记者预防到，国际巨头3M也推出了其铜缆有打算和EBO扩束光纤聚会器。

　　产业链积极扩产

　　投资机构看好光模块产业景气度。花旗日前上调中际旭创、新易盛、天孚通讯的看法价，广发证券研报默示，2025年下半年，AI产业链的高景气度预测将捏续擢升推敲企业收入、利润与盈利智商。

　　光模块产业链正在加速扩产。在本次展会现场，记者预防到有多家公司在展台挂出了招聘缘由，障翳中枢技艺岗亭，家具司理、器件研发操纵等职位，有的岗亭条目具有2年以上光模块推敲责任警戒。

　　“昨年行情一度不好，咱们还裁了员，本年齐招了回首。”有光模块厂商瞻仰说念，本年光模块行情火爆，可是不知说念会捏续多久。

　　头部光模块厂商向记者默示，刻下扩产按照诡计进行；也有新晋者向记者默示，刻下扩产难度比拟大，主若是刻下建立等采购本钱高。

　　中际旭创高管日前在给与机构调研时默示，光模块需求快于原材料的供给速率，一些重心原材料的供应照旧偏病笃，上游光芯片、电芯片等物料的需求齐比拟繁荣，上游供应商也需要准备更多产能来得志需求。公司会将通过限制采购等花样来均衡原材料对本钱的影响。总体来说，公司有信心链接保捏毛利率增长。

　　“从实践情况来看，刻下最大的瓶颈仍是产能严重不及，本年的产能已基本被现存大客户占用。”剑桥科技高管在给与调研时默示，公司会链接加速扩产速率，推动产能膨胀将是公司今明两年最进攻的责任。

　　新易盛高管先容，公司和推敲供应商保捏了永久勾通推敲，结合阛阓需求及订单情况，对推敲原材料作念了较永劫刻的预期料理和备货，面前供应链体系运行平素。光迅科技高管则默示，刻下物料的价钱主要受供需矛盾影响，公司会对要害物料提前备货以缓解供应压力。

　　（著述开端：证券时报）

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP